유용한 정보 취미 낙서의 공간

안녕하세요 신세계(004170)주가 전망에 

대한 포스팅을 올려보겠습니다. 

11월17일 신세계의 종가는 239,000원입

니다. 장초반에 낙폭구간이 있었지만 장

마감즈음에 낙폭을 대부분 회복하고 정확

하게 처음 시작가로 되돌아 왔습니다.ㅎㅎ

일봉을 보면 10월 말경의 폭락이 어느정도

진정세에 접어든듯 보이며 장기적인 하락

추세도 어느정도 진정국면인것처럼 보입니다. 

실적을 분석해보면 지금의 하락은 사실 

조금 납득이 되지 않는 부분이 많은데 

먼저 신세계 그룹의 3분기 전체 매출을 보면 

1조 6,671억원이고 영업이익은 1,024억원

으로 전년도 동월 대비 매출은 37%,영업이익

은 307% 늘어났습니다. 백화점만 보면 

7월 사회적 거리두기가 강화되었기 때문에

매출 신장폭은 감소하였으나 월별로 빠르게

회복하고 있는 중입니다. 특히 명품이 매출

호조를 견인하고 있습니다. 

면세점도 중국 연휴 특수를 톡톡히 보고 있

는데 매출호조와 공항점 임차료 등이 감면

되면서 영업이익이 흑자로 전환되었습니다. 

대한민국은 11월부터 위드코로나 체제로 전환

하였습니다. 여전히 우호적인 상황이 지속된다

고 보여지는데 특히 4분기 소비심리 회복이 

지속된다면 21년 연간매출은 6조2327억원을 

달성할 것으로 전망 됩니다. 2021년에는 특히

명품 매출이 많이 늘어났는데 이에따라 백화점

매출이 22년에 성장폭 둔화가 예상되긴 합니다.

그러나 명품 수요가 여전히 견조하고, 위드코로

나 전환으로 감소되는 매출이 면세점으로 일부

이전이 예상되므로 전체 연결실적에 미치는 감소

영향은 제한적일 것으로 생각됩니다. 

위드 코로나 전환으로 인한 모임 및 야외활동의 증

가로 인해 연결 자회사들인 신세계 인터내셔날과 

센트럴시티등의 실적도 개선이 예상됩니다. 

신세계가 가지고 있는 명품 브랜드들의 경쟁력은 

굉장히 뛰어나며 집객과 매출로 이어지고 있습니다.

경쟁업체들이 단시간에 따라잡기에는 무리가 있어

보입니다. 

온오프라인 모두 추가 성장동력을 확보하고 있기 때

문에 장기적으로 보유하신다면 충분히 수익을 안겨줄

종목이라 생각됩니다.  

350000원 밑에서 모아가신다면 충분히 승산이 있다고

보여집니다. 

본 포스팅은 미래에셋보고서를 참고하여 작성하였으며 

좋은 종목이라 생각되어 소개드려봅니다.