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안녕하세요 CJ대한통운의 주가전망에

대한 포스팅을 해보도록 하겠습니다.

CJ대한통운하면 우리나라를 대표하는

택배회사중 규모가 제일 큰곳인데요.

저도 인터넷쇼핑몰을 자주 이용하는

편인데 구매는 다양한 곳에서 하지만

주로 CJ대한통운에서 가져다 주시는

것 같습니다.   

11월9일 현재의 주가는 142,000원으로

전일대비-1.05%의 하락을 보여주고 있

습니다. 

코로나로 인해 택배수요가 늘어나고

물동량이 증가하면서 매출도 많이

늘어났기 때문에 사실 주가상승에

대한 기대도 있었던 것이 사실이지만

200,000원 언저리에서 주저앉아서

10월 부터 급락한 주가가 결국 이

가격대까지 온것 같습니다.  

3분기 발표된 영업이익은 1,053억원

입니다. 내용을 살펴보면 전년대비 매출

액이 2.6%상승하였는데 택배 실적의 증가

로인한 외형성장에 성공한 것으로 보입니다.

또한 대형고객사의 물량이 증가하였기 때

문에 마케팅 비용대비 영업이익이 늘어난

것으로 보입니다. 위 사실로 인해서 외형

상으로는 매력적으로 보이는 주가이지만

고려해야될 이슈들도 점검해보도록 하겠

습니다. 

시장기대치에는 영업이익을 충족시켰지만

물량부진이나 택배 판가 인상 효과, 그리고

글로벌 택배 부진은 시급히 해결해야만 

주가상승이 가능할 것 같습니다. 

단기이슈로는 택배 단가 인상이후 인건비

가 상승하고 신규투자에 따른 고정비 부담

우려가 지속되고 있으며 이커머스 당일배송

서비스가 늘어나면 이로인한 나비효과가 있

을 것이라 전망됩니다. 요소수 부족 사태가 

장기화되면 간선차량 추가 확보로 인한 비용

증가도 주가 상승에 발목을 잡을 것으로 

보입니다. 

증권가의 전망은 2021년과 2022년 영업이익

이 현상유지 또는 소폭하락할것으로 예상하고

있으며 신규사업확대로 인한 마진압박이나

글로벌실적부진,택배비용증가 가능성으로 인해

부정적인 리포트들을 많이 내고 있습니다.

하지만 장기적으로는 택배 시장이 개선되고

글로벌 이익구조도 개선되리라 개인적으로는 

긍정적으로 바라보고 있습니다.

단기수익을 바라보시고 적극적으로 매수하시기

보다는 점진적으로 단기 하락시에 타점을 정확히

찾아 모아가시면 좋을것 같습니다. 미래에셋리포트

에서는 매출액과 영업이익은 2023년까지상승할것

으로 예상하고 있습니다. 190,000정도 목표가로

설정하시고 모아가시는 전략이 좋겠습니다.